Por exemplo, suponha que um determinado ativo financeiro tenha apresentado uma média diária de retornos de 0,3% com uma desvio 💸 padrão de 1,5% ao longo de um período de um mês. A partir desses dados, é possível calcular o valor 💸 de beta desse ativo para um período de uma semana utilizando a fórmula:

β = Cov(Ra, Rm) / Var(Rm)

em que 💸 Ra representa os retornos do ativo em betano empresa questão, Rm representa os retornos do mercado como um todo, Cov representa 💸 a covariância entre os retornos do ativo e do mercado, e Var representa a variância dos retornos do mercado.

Supondo que 💸 a variância dos retornos do mercado para o período em betano empresa questão seja de 2,25% e a covariância entre os 💸 retornos do ativo e do mercado seja de 0,45%, é possível calcular o valor de beta do ativo como:

β = 💸 0,45 / 2,25 = 0,2